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Rechner für zusätzlichen Kapitalbedarf

Schätzen Sie den Finanzierungssaldo aus umsatzabhängigen Vermögenswerten, spontanen Verbindlichkeiten und einbehaltenen Gewinnen.

Rechner für zusätzlichen Kapitalbedarf

Schätzen Sie die Finanzierungslücke mit der Umsatzprozentmethode.

Umsatz der aktuellen Jahresperiode.

Für den Umsatz erforderliches Umlauf- und Anlagevermögen.

Nur umsatzabhängige Lieferantenverbindlichkeiten und Rückstellungen; keine Kredite.

Erwartete Zunahme des Jahresumsatzes; bei unverändertem Umsatz 0 eingeben.

Erwarteter Nettogewinn geteilt durch prognostizierten Umsatz.

Anteil des Nettogewinns, der im Unternehmen verbleibt.

Was ist zusätzlicher Kapitalbedarf?

Der zusätzliche Kapitalbedarf (AFN) schätzt die Finanzierungslücke für eine Umsatzprognose. Ein positives Ergebnis ist ein modellierter Bedarf; ein negatives Ergebnis ein modellierter Überschuss. Ein Überschuss garantiert nicht, dass Bargeld rechtzeitig verfügbar ist.

Rechner verwenden

  1. Aktuellen Jahresumsatz und die dafür benötigten umsatzabhängigen Umlauf- und Anlagewerte eingeben.
  2. Nur spontane Verbindlichkeiten wie Lieferantenverbindlichkeiten und aufgelaufene Kosten eingeben; Kredite und andere frei gewählte Schulden ausschließen.
  3. Umsatzwachstum, Nettogewinnmarge und Thesaurierungsquote für das Prognosejahr eingeben. Falls zutreffend, 0 ausdrücklich eingeben.

Formel und Beispiele

AFN = (A*/S₀) × ΔS − (L*/S₀) × ΔS − M × S₁ × RR; S₁ = S₀ + ΔS.

S₀ ist der aktuelle Umsatz, ΔS dessen Zunahme, S₁ der Prognoseumsatz, A* das umsatzabhängige Ausgangsvermögen, L* die spontanen Ausgangsverbindlichkeiten, M die Nettogewinnmarge und RR die Thesaurierungsquote.

Bei 1.000.000 € Umsatz, 500.000 € Vermögen, 200.000 € spontanen Verbindlichkeiten, 10 % Wachstum, 15 % Marge und 60 % Thesaurierung: 50.000 € Vermögenszuwachs − 20.000 € Verbindlichkeitszuwachs − 99.000 € Gewinnrücklage = −69.000 € modellierter Überschuss.

Bei gleichen Ausgangswerten, 20 % Wachstum, 5 % Marge und 20 % Thesaurierung: 100.000 € − 40.000 € − 12.000 € = 48.000 € modellierter externer Finanzierungsbedarf.

Auch bei 0 % Umsatzwachstum können einbehaltene Gewinne zu einem negativen AFN führen; das bedeutet keine sofort verfügbare Liquidität.

Annahmen und Grenzen

Die Methode unterstellt volle Kapazitätsauslastung sowie proportional zum Umsatz wachsende Vermögenswerte und spontane Verbindlichkeiten. Marge und Thesaurierungsquote bleiben konstant. Kredit und Eigenkapital sind spätere Finanzierungsentscheidungen; der Rechner verteilt sie nicht.

Saisonalität, neue Kapazitäten, Zinskosten und Zahlungszeitpunkte werden nicht modelliert. Für Liquiditätsplanung ist eine detaillierte Cashflow-Prognose nötig.

Diese Berechnung dient der Bildung und ist keine Finanz- oder Buchhaltungsberatung für ein bestimmtes Unternehmen.

Fragen und Quellen

Kann ein negativer AFN ausgeschüttet werden?

Nicht allein aufgrund dieses Ergebnisses. Prüfen Sie Zahlungszeitpunkte, Verpflichtungen und eine vollständige Prognose.

Verwandter Rechner: Betriebsvermögen-Umschlag. Dort wird durchschnittliches Betriebsvermögen verwendet; die A*-Basis hier kann abweichen.

Methode: University of Nebraska–Lincoln, Kapitel 12, Folien 12-6 bis 12-15. Veröffentlichungsdatum der Folien nicht angegeben; Beispielbilanz 2002; abgerufen am 29. September 2026. Cashflow-Grenzen: OpenStax, Principles of Finance §18.5, veröffentlicht am 24. März 2022; abgerufen am 29. September 2026. OpenStax §18.5.